PER vs Madelin : lequel choisir en 2025 ?
Depuis la loi PACTE de 2019, le PER individuel a largement remplacé le Madelin retraite dans les nouveaux contrats. Mais les deux enveloppes coexistent encore — et ont chacune leurs avantages selon votre situation de TNS, libéral, dirigeant ou salarié.
Le PER individuel — souplesse et sortie en capital
Le Plan d'Épargne Retraite individuel permet de verser librement, de déduire les versements du revenu imposable dans la limite des plafonds légaux, et de choisir entre une sortie en rente ou en capital à la retraite (ou un mix des deux).
Il est plus flexible que le Madelin et ouvre droit à plusieurs cas de déblocage anticipé : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits au chômage. Le PER est aussi plus simple à ouvrir et à gérer.
Le Madelin retraite — plafonds plus élevés mais rente obligatoire
Le contrat Madelin retraite impose une sortie en rente viagère uniquement. En contrepartie, les plafonds de déduction sont souvent plus élevés pour les TNS à fort BNC : jusqu'à 10 % du bénéfice imposable + 15 % supplémentaires sur la fraction comprise entre 1 et 8 PASS.
Il reste pertinent pour les professionnels souhaitant :
- Maximiser la déduction fiscale sur un revenu élevé
- Constituer une rente viagère complémentaire garantie
- Lisser leur épargne retraite sur la durée
Comment choisir entre PER et Madelin ?
Pour la majorité des TNS, le PER individuel est aujourd'hui plus souple et mieux adapté. Il permet de s'adapter à un aléa de vie (achat immobilier, changement de projet) et offre une sortie en capital précieuse pour investir ou compléter sa retraite ponctuellement.
Le Madelin peut rester intéressant pour les TNS à très fort BNC (au-delà de 150 k€) souhaitant maximiser la déduction fiscale, et acceptant une rente. Les deux peuvent également se combiner : conserver un Madelin existant et ouvrir un PER pour les nouveaux versements.
Une simulation pour arbitrer
Un diagnostic personnalisé chez Intuisio permet d'identifier le bon arbitrage avec une simulation chiffrée de l'économie fiscale annuelle, une projection du capital à la retraite, et une comparaison des frais entre contrats. Un bon choix, c'est plusieurs milliers d'euros par an d'économie fiscale et un capital retraite optimisé.