PER ou contrat Madelin : lequel choisir pour votre retraite ?
Depuis la loi PACTE de 2019, le Plan d’Épargne Retraite (PER) est venu concurrencer le historique contrat Madelin retraite. Pour les travailleurs non salariés, les deux dispositifs permettent de se constituer une retraite complémentaire tout en bénéficiant d’une déduction fiscale. Mais leurs modalités diffèrent sur des points essentiels.
Le contrat Madelin retraite
Réservé aux TNS (artisans, commerçants, professions libérales, gérants majoritaires), le Madelin retraite fonctionne sur le principe de la rente viagère obligatoire : l’épargne accumulée ne peut être récupérée qu’en rente au moment de la retraite, sans possibilité de sortie en capital.
Avantages :
- Cotisations déductibles du BIC/BNC dans la limite d’un plafond calculé sur le revenu
- Rente garantie et prévisible
- Contrats souvent bien adaptés aux profils TNS (garanties décès intégrées)
Inconvénients :
- Aucune sortie en capital possible
- Déblocage anticipé très limité (invalidité, liquidation judiciaire)
- Moins de souplesse sur les versements
Le PER individuel
Le PER individuel est accessible à tous (salariés, TNS, sans activité). Il offre les mêmes avantages fiscaux que le Madelin mais avec plus de souplesse.
Avantages :
- Sortie en capital possible à la retraite (en une fois ou fractionné)
- Déblocage anticipé pour achat de résidence principale
- Portabilité : transfert possible depuis un ancien PERP ou Madelin
- Choix entre rente et capital à la sortie
Inconvénients :
- La sortie en capital est fiscalisée (IR + prélèvements sociaux sur les plus-values)
- Moins structurant pour les profils qui ont besoin de “s’obliger” à épargner
Quel dispositif choisir ?
| Critère | Madelin | PER individuel |
|---|---|---|
| Sortie en capital | ❌ | ✅ |
| Achat RP anticipé | ❌ | ✅ |
| Déduction fiscale | ✅ | ✅ |
| Réservé aux TNS | ✅ | ❌ |
| Flexibilité des versements | Moyenne | Élevée |
En pratique : si vous souhaitez vous constituer un capital disponible à la retraite (pour transmettre, investir ou financer un projet), le PER est souvent plus adapté. Si vous préférez une rente garantie et disciplinée, le Madelin conserve sa pertinence — notamment pour les professions libérales réglementées.
Un bilan patrimonial permet de calibrer le bon montant de cotisation et de choisir le support le plus avantageux selon votre situation fiscale et vos objectifs.